Мировой кризис: Инфляция родная и чужая (Часть 1)

Безгин Станислав

Ранее я неоднократно писал о сущности денег вообще и современных денег в частности.

Современные деньги – это бумажный или цифровой документ/требование на получение определённого объема энергии. Как правило, такие документы (фиатные деньги) выпускает/эмитирует государство, получая тем самым эмиссионный, инфляционный доход. Таким образом, инфляция выступает одним из механизмов формирования государственного дохода, наряду с налогами, акцизами и пошлинами. Часто (и справедливо) инфляцию называют налогом на плохо работающий капитал.

Как вид государственного дохода, инфляция не может быть объективно «плохой» или «хорошей». Во всяком случае, не более чем любой другой налог. Налоги необходимы и этим все сказано. Учитывая, что инфляция — это наиболее дешевый в администрировании вид налога, можно говорить о том, что инфляция — это, скорее, благо для системы. А вот далее необходимо рассматривать величину инфляции. Как и любой иной налог, инфляция, доведенная до абсурдно высокого уровня, становится вредной и опасной для экономики.

К сожалению, либеральные экономисты, являющиеся поклонниками карго-культа и не понимающие природу и сущность инфляции, рассматривают эту проблематику крайне примитивно:

    • на западе инфляция очень низкая – и там жизнь очень хорошая;
    • следовательно, если мы сделаем инфляцию в России очень низкой – жизнь в России станет очень хорошей.

Логика тут умерла в жутких мучениях, но, к сожалению, руководствуясь этой ложной концепцией, либеральные экономисты многие годы пытаются (с переменным успехом) задавить экономическую активность в стране, чтобы «снизить» инфляцию.

В целом, вышесказанное верно для замкнутой системы; но в мире уже давно нет замкнутых экономических систем. И поэтому мы должны четко понимать, что инфляция бывает разная…

    • Инфляция бывает своя, «родная» - инициированная действиями «своего» правительства и Центробанка. Например, эмиссия денег для частичного покрытия дефицита государственного бюджета. Это налог на плохо работающий капитал, направляемый на покрытие общественно необходимых (в теории) расходов.
    • Инфляция бывает «чужая», импортированная – инициированная действиями «чужого» правительства, ФРС и ЕЦБ. И цель ее - покрытие дефицита бюджета иной страны. Одна из форм колониального налога, направляемого на обеспечение завышенного уровня жизни в странах Запада, за счет, соответственно, заниженного уровня жизни в энгергопрофицитных странах.

При том, что собственная инфляция — это скорее благо для страны (в разумных пределах), «чужая» инфляция - это безусловное зло. Как является злом любой способ колониального ограбления [нашей страны].

Чтобы лучше понять природу и сущность инфляции, давайте рассмотрим это явление сначала в Америке и для Америки, а затем в России для России.

Прежде всего, для Америки инфляция всегда только своя! Даже когда в начале периода гиперинфляции в Америку будут панически скидывать обесценивающиеся доллары, это будет возврат в страну «своей» инфляции, ранее вывезенной за рубеж.

Но инфляция, или точнее в данном случае сказать «эмиссия», для США распадается на две части:

    • Эмиссия, превращающаяся в «свою» инфляцию, - в рост цен внутри границ США (в налог на плохо работающий капитал в Америке).
    • Но большая часть эмиссии превращается в «чужую» инфляцию; в инфляцию, экспортируемою из Америки в обмен на реальные физические ресурсы и энергию.

Как я писал выше, «своя» инфляция - это скорее благо для страны, так как это наиболее дешевый и «честный» способ сбора одного из налогов. Но для США существуют интересный нюанс….

Инфляция — это налог на плохо работающий капитал, но также это и налог на паразитические классы, живущие с фиксированных доходов и не имеющие возможности их гибко повышать. (К сожалению, это также и налог на пенсионеров и бюджетников)

Подавляющая часть американской экономики – это так называемые зомби-корпорации - компании, официально работающие на плановоубыточной основе и существующие за счет получения средств от фондовых пузырей и роста долгов. Также и подавляющая часть американцев — это либо потомственно паразитирующие классы, либо люди, занятые на условно производительных «рабочих» местах (экономика барменов, собачьих парикмахеров и юристов).

Для американского общества, существующего в условиях общественно-социальной формации паразитизма, инфляция — это налог, который крайне болезненно бьёт почти по всей экономике и населению. Поэтому предельно допустимая величина инфляции для американского общества крайне низка, где-то в районе до 10%. Превышение этой величины для него экстремально болезненно и сразу вызывает тяжелые общественно-экономические последствия, вынуждая политиков в очередной раз голосовать за все новые и новые пакеты социальной помощи и стимулирования.

К счастью [для Америки] - это все компенсируются возможностью США предоставить всему миру (и нам с вами) права снизить свой уровень жизни для поддержания завышенного уровня населения Америки. За счет того, что большая часть эмиссии уходит из страны в обмен на реальные ресурсы, США имеет возможность в огромных масштабах производить эмиссию доллара и обеспечивать существование своей страны.

Есть одна интересная, широко распространенная и в корне неверная концепция о том, что инфляция уходит (стерилизуется) на фондовый рынок и рынок криптомусора и поэтому незначительно отражается ростом цен в реальной экономике. Разумеется, эта ошибочная концепция зародилась в головах тех, кто психологически не готов принять правду о том, что Америка сегодня существует только за счет паразитирования. И что единственное место, куда инфляция действительно уходит, это внешний, глобализированный мир.

Почему же не на фондовый рынок?

Потому что на рынке, с одной стороны, есть покупатель («инвестор») у которого появились «лишние» деньги, и который, вместо расходования этих денег в экономике, решает поиграть в финансовое казино. Как правило, эти «лишние» деньги для игрока являются чужими и/или бесплатными.

С другой стороны сделки находятся либо преступные корпорации (типа Тесла, Никола, Ривиан, Теранос и иные столь же чудные зомби-компании), которые продают акции в ходе IPO, SPO и прочих выпусков финансируя свою принципиально убыточную (паразитическую) деятельность; либо инсайдеры разного уровня, получающие бонусы/опционы и максимально быстро стремящиеся избавится от акций.

Таким образом, деньги не уходят на фондовый рынок, они проходят через фондовый рынок, формально завышая стоимость торгуемого мусора, но спустя некоторое время оказываются в виде средств у второй стороны сделки, которые вновь начинают тратить их в экономике.

Действительно, есть некоторая задержка и зависание средств в ходе совершения транзакций. Но это транзакционное замораживание инфляции, во-первых, является незначительным (относительно объемов эмиссии), во-вторых, прямо противоречит целям печати долларов. Ведь цель не в том, чтобы напечатать доллары (само по себе это не даст никакого положительного эффекта на экономику США), а в том, чтобы обменять напечатанные доллары на реальные ресурсы. Поэтому транзакционное замораживание средств на фондовом рынке, просто вынуждает ФРС эмитировать на несколько процентов больше «денег».

Интересно посмотреть отношение к проблематике эмиссии и инфляции экономистов основных политических сил США.

Правые, консервативные республиканцы (трамписты) неспособны адекватно понимать природу и сущность эмиссии и инфляции для Америки. Для правильного понимания этого вопроса они прежде всего должны осознать/принять тот факт, что их страна является никчемным, паразитическим отбросом, существующим только за счет ограбление мира, и ведущая этот мир к гибели. Так как осознать этот факт для них психологически недопустимо, они вынуждены игнорировать вопрос экспорта инфляции и как следствие они завышают опасность эмиссии для страны, ставя знак равенства между эмиссией и инфляцией.

Очень смешно читать, как правые экономисты переживают, что новые триллионные пакеты стимулирования будут «оплачиваться американскими налогоплательщиками». «Не замечая» тот факт, что большая часть эмиссии уходит за границу в обмен на реальную энергию, они вынуждены «не видеть», что без подобного «обмена» США уже была бы уничтожена в кризисе внутреннего хаоса.

Статьи правых экономистов наполнены истерикой и обещаниями что уже завтра страна сорвется в гиперинфляцию. Может быть, страна и правда завтра сорвется в гиперинфляцию… Вот только правые алармисты пишут об этом уже более двадцати лет одними и теми же фразами, и доказательствами.

На противоположном политическом фронте стоят прогрессивные, «социалистические» экономисты (Сандерс и Ко). Это странные люди без мозгов, без реального образования, без малейшего понимания жизни, и, к сожалению, без чувства берегов ответственности. Это те самые, которые считают, что энергия берется из розетки, деньги из тумбочки, напечатанные доллары превращаются в реальные ресурсы волшебным образом, и процесс этот бесконечен. Они искренне не понимают почему злые республиканцы запрещают им напечатать 100500 триллионов долларов, чтобы каждый американец мог бы иметь собственного раба все что только можно представить бесплатно и без ограничений.

Они реально не понимают, что существует некая точка невозврата, при достижении которой мир просто физически окажется неспособен передавать в Америку безвозмездные ресурсы. При достижении этой точки, Америка превысит возможность экспортировать инфляцию, и весь превышающий объём эмиссии уйдет в категорию «своей» инфляции, быстро превысив допустимый уровень и вызывая срыв в гиперинфляцию.

Ну и существует третья категория экономистов и политиков. Категория, которую я максимально уважаю и считаю наиболее опасными врагами нашей страны. Это умеренные демократы и республиканцы, так называемый дипстейт, та часть истеблишмента, которая год назад совместными усилиями (демократы махинациями на выборах, а республиканцы решениями в верховном суде) не допустили Трампа на второй президентский срок.

Эти экономисты, не озвучивая вслух паразитическую сущность американского общества, прекрасно осознают этот факт и действуют с учетом этого ключевого фактора.

Практически весь 2021 год прошел под знаком борьбы в конгрессе между умеренными демократами, которые понимали необходимость очередной порции внешнего стимулирования для поддержания жизнедеятельности экономики, и демократами-прогрессистами, которые требовали выбросить в экономику запредельные объемы вертолетных денег. Сейчас подписан закон о тратах на инфраструктурные проекты, на очереди закон о социальных выплатах.

Не обладая всей полной информации (а ей сейчас никто не обладает) трудно судить насколько взвешенным и адекватным оказался размер этих триллионных пакетов стимулов. Нельзя исключать того, что Америка заплатит слишком дорого за свое счастье и сорвется в гиперинфляцию, но то, что нам эти стимулы обойдутся крайне дорого, сомнения не вызывает от слова совсем.

Для понимания как влияет эмиссия и инфляция Америки на общемировую ситуацию, полезно в очередной раз посмотреть на матрицу энергобаланса.

В начале пандемии мы находились в правом нижнем квадранте. Это был период, когда Россию «попросили» оплатить все издержки Америки по борьбе с Ковидом.

Цена на нефть, газ и иные энергоресурсы упали на уровень плинтуса, потянув за собой все остальные товары. Эмиссия доллара при этом была огромна, но, за счет большого дефицита торгового баланса, почти вся эмиссия уходила за границу. При этом, благодаря тому, что цены энергоресурсов занижались, инфляция в Америке и мире была незначительной.

В такой ситуации основными бенефициарами становились американские паразитарные сектора и население. Вторичными бенефициарами были европейские паразитарные сектора и население. Помнится, на б\Украине очень радовались тому, что у них «цена на газ формируется рынком».

Ну а по закону сохранения энергии, если где-то (в Америке и в Европе) что-то прибыло, то где-то (в России) это убыло. Население России в очередной раз радостно оказало помощь братскому афроамериканскому народу.

К счастью любое насилие над экономикой имеет пределы. Если искусственно занизить цены энергоресурсов, то вскоре неизбежно наступает ситуация дефицита, при которой дальше зажимать цену становится крайне сложно.

В условиях безудержной работы долларового принтера, очень быстро наступила ситуация объективной нехватки в мире требуемых Америке ресурсов. Цены на ресурсы начали расти. Это усугубляется тем, что европейцы, действуя по зеленой повестке, активно уничтожают свою энергосистему и вынуждены увеличивать потребление российского газа.

Тут очень удачно столкнулись корпоративно-политические интересы вокруг трубопровода «Северный поток-2». Американцы и их союзники по политическим (и, разумеется, экономическим) причинам были вынуждены блокировать ввод трубопровода в эксплуатацию, а Газпром решил добиваться своей цели ценовым шантажом.

К сожалению, уверен, что, если бы работу потока разрешили бы летом, Газпром сейчас заливал бы европейский рынок относительно дешевым газом, сбивая мировые цены на нефть и уголь. То есть, мы сейчас опять находились бы в ситуации основного спонсора банкета. В целом в 2022 году уровень справедливости цен на все энергоресурсы будет существенно зависеть от того когда, в каком объеме, на каких условиях и по каким ценам Газпром начнет заливать европейский рынок газом.

Как бы там ни было, по разным причинам, цены сейчас находятся на относительно справедливых уровнях. (Кстати, само по себе это не обозначает что товаро(энерго) обмен с Западом происходит на справедливых условиях.)

В матрице энергобаланса мир сейчас находится где-то в правом верхнем квадранте, Таким образом, бенефициары и лузеры сейчас распределяются следующим образом

    • остатки американской реальной экономики являются основными бенефициарами;
    • американские паразитические сектора и население «остаются при своих», так как рост «своей» инфляции успешно компенсируется падающими на них вертолетными деньгами (конвертируемыми в реальные товары в ходе экспорта инфляции);
    • мировые паразитические сектора и страны в настоящий момент являются основным спонсором банкета. С них отжимают ранее накопленный слой жирка.
    • ну и Россия так же где-то «при своих»: рост энергосырьевых доходов успешно компенсируется инфляцией и усилиями правительства по защите населения от роста благосостояния. Большая часть доходов, получаемых от справедливой цены на газ и нефть, активно паркуются в фонд [чужого] национального благосостояния.

Ситуация эта также не является стабильной, по очень простой причине – западные страны не имеют реального накопленного запаса благосостояния. Там просто физически нет возможности долго отжимать у них ресурсы. Мы это видим уже сейчас на примере восточно-европейских стран и Британии.

Нужно ожидать в ближайшее время увеличение градуса истерики и высказываний политиков на тему «Россия должна!». США будут вынуждены предпринимать попытки в очередной раз сбить цену на энергоресурсы и переложить бремя оплаты западных проблем на Россию.

За последние недели мы уже были свидетелями призыва к ОПЭК увеличить объем добычи нефти (пока проигнорированного), обещаний продать нефть из стратегического резерва (с пока не ясным влиянием на рынок), и призывов к иным странам также начать продажи нефти из резервов.

Если это не поможет, то, вероятно, американцы попробуют усомниться в демократичности саудовского режима и надавят на принцев с целью все-таки сбить цену. Очевидно, что миру по второму (десятому) разу будут рассказывать что мы все умрем от нового «ужас, ужас» варианта ковида и поэтому нефть должна стоить дешево.

Вероятно, и в нашей стране чиновничья пятая колонна увеличит активность на тему необходимости «захватить долю на западных рынках нефти и газа», «поддержать имидж надежного поставщика», «обеспечить долгосрочную ценовую стабильность», «поддержать братские славянские народы» и прочее бла-бла-бла про то что Россия должна отдавать цивилизованным странам свои ресурсы максимально дёшево.

Причем, формально нефть вполне может продолжить дорожать, так как при безудержной работе бешенного американского принтера, крайне сложно снизить цену на нефть. Но если услуги и товары конечного потребления будут дорожать быстрее, то может сложиться ситуация фактически дешевой нефти - при формально средней (или средне-высокой) цене.

Сегодня, до того, как доллары по новым, недавно принятым законам, хлынут в экономику Америки, ситуация с инфляцией находится под контролем. Америке удается успешно экспортировать большую часть инфляции, не сильно перегружая свою систему. Америка настолько успешно «отгружает» инфляцию за границу, что ее порты и логистическая инфраструктура не справляются с объемом поставляемых в страну товаров и ресурсов.

Истеричные американские заголовки о катастрофическом росте внутренней (своей) инфляции не совсем верны, так как приводятся данные о росте цен к этому же периоду прошлого года, когда цены были принудительно занижены (напомню, за наш счет занижены) в период боротьбы с ковидом. Если сравнивать рост цен относительно средних цен последних лет, то он не такой сильный.

Но главный для меня признак контроля ситуации – это то что рост зарплат в частном секторе США пока незначительный. Когда/если рост внутренней инфляции заставит частников повышать зарплаты двухзначными темпами, вот тогда можно будет ожидать срыва Америки в гиперинфляцию в любой момент. Повторю, сегодня этого пока нет.

Как я уже писал выше, нельзя исключать скорого срыва Америки в гиперинфляцию, и после периода гиперинфляции - будущего для Америки уже не будет. Но пока у власти умеренные политики, я верю в их способность балансировать ситуацию и продолжать квалифицированно перекладывать на нас проблему оплаты расходов Америки.

Во второй части посмотрим, как влияет необходимость поддерживать завышенный уровень жизни американских негров на экономику России…

Здесь https://bezgin.su/articles/1-mirovoy-krizis/96809-infljatsija-rodnaja-i-chuzhaja-ch-2

Мой твиттер: StanislavBezgin