Они открывают ящик Пандоры: чем грозит спасение фондового рынка США за счет других стран

Мельник Александра

Попытки извлечь деньги из экономик других стран на рынок США предпринимаются из-за ухудшения ситуации и неопределенной экономической и налоговой политики Джо Байдена, рассказал  главный научный сотрудник Института США и Канады РАН, доктор экономических наук Владимир Васильев.

Финансовые институты в США и государствах, находящихся в фарватере политики Вашингтона, предпринимают попытки извлечь деньги на американский рынок из других стран, включая Россию.

Об этом свидетельствует намерение корпорации Morgan Stanley взять курс на покупку рубля, а также рекомендация Центральному банку РФ снизить ключевую ставку ниже 4% годовых, выданная Международным валютным фондом.

Манипуляции с чужими деньгами: чего хотят США

Представители западной финансовой системы полагают, что такие меры помогли бы российской стороне таргетировать инфляцию и привели к снижению привлекательности рублевых активов, а значит, и к последующему росту бегства капиталов из РФ. Но в экспертном сообществе на такие шаги западных партнеров отреагировали сомнением: вероятно, их механизмы не спасут фондовый рынок США и в будущем приведут к накоплению нежелательных эффектов.

    «Динамика притока иностранного капитала в Соединенные Штаты при Дональде Трампе демонстрирует скачок, который связан и с вводом системы территориального налогообложения. Это деньги, направленные не только центробанками других стран, но и американскими фирмами, действовавшими через иностранные финансовые институты и занимавшимися репатриацией прибылей внутри США. После ухода Трампа в Америке возникла пауза, связанная с неопределенностью экономической и налоговой политики администрации Джо Байдена, пообещавшего увеличить налог на прибыль местных компаний с 21% до 28%. К такому шагу Белый дом подталкивает тяжелое и дефицитное состояние федеральных финансов. Но из-за повышения налога конкурентоспособность американских корпораций снизится, и они вновь начнут оставлять свои деньги за пределами страны», – прокомментировал ситуацию в США эксперт Владимир Васильев

На сегодняшний день общая капитализация национальных фондовых рынков превышает 100 трлн долларов. Рост увеличивался с декабря прошлого года независимо от падения экономики на 4,3%.

Эксперты связывают столь парадоксальную тенденцию с состоянием фондового рынка Соединенных Штатов Америки, доля которого достигала 55% от мирового, а также с действиями системы центральных банков некоторых стран во главе с американской Федеральной резервной системой (ФРС).

Организация эмитировала 9,4 трлн долларов всего за 11 месяцев, а именно с марта 2020 года по февраль 2021 года. При этом более 6 трлн долларов находится на счету ФРС, увеличившей общий объем «баксов» на 22%. Около 4 трлн отправлено на поддержку американского фондового рынка, который с прошлогодних весенних минимумов показал за это время рост почти на 70%.

    «В США возникают сложности на пути притока корпоративных средств на фондовый рынок, из-за чего остро встает вопрос о движении денег по линии центробанков или финансовых институтов. К тому же, перелив средств нужен для другого. Растущий государственный долг США создает ситуацию, где корпоративные деньги нужны для покупки американских ценных бумаг, но не для производственных вложений, когда экономика находится в спаде, а для решения проблемы привлечения инокапитала» – объяснил американист

США следуют неоднозначной стратегии

Дальнейшая накачка фондовых рынков Соединенных Штатов, уверены в экспертном сообществе, приведет к взрыву растущего финансового пузыря. Обратим внимание на валютный портфель иностранных центральных банков: на 61% он состоит из доллара, на 20% – из евро и примерно на 6% из юаня.

Пока интенсивность накачки мировой экономики американской валютой высока, возникает проблема возможной аккумуляции средств для их возвращения в США.

    «Для уменьшения инфляционного давления печатного станка ФРС нужно, чтобы ценные бумаги этой страны покупали, а денежная масса вернулась в американскую экономику. Но бизнес с недоверием относится к новой власти, поэтому Белый дом разрабатывает методы притока капитала по финансовым линиям, а также чтобы изыскать все возможности для перевода средств не в офшорные зоны, а в США» — добавил эксперт

Стратегия американской стороны фактически содержит элементы грабежа других государств. Владимир Васильев отметил, что администрация президента Джо Байдена возобновляет систему, предполагающую возвращение США к роли аккумулятора мировых денежных средств. Но и новые планы Вашингтона не содержат четкого ответа на вопрос, как американская экономика все же выберется из кризисной ямы.